³ë¹«¶ó, ¸®³ë°ø¾÷, ¸ñÇ¥ÁÖ°¡¸¦ 31¸¸¿øÀ¸·Î »óÇâ (ÀÌÀü 23¸¸¿ø)
¸Å¼ö µî±Þ À¯Áö; ¸ñÇ¥°¡ KRW310,000À¸·Î »óÇâ Á¶Á¤ (34.8% »ó½Â), 15.0%ÀÇ »ó½Â ¿©·Â
»õ ¸ñÇ¥°¡´Â 2025³â EPS KRW8,436À» Àû¿ëÇÏ¿© µµÃâµÈ °ÍÀ̸ç, ÀÌ´Â 12°³¿ù ¼±Çà BVPS KRW40,200À¸·ÎºÎÅÍ ³ª¿Â 36.8¹èÀÇ P/E (¸ñÇ¥ P/B 5.6¹è)ÀÔ´Ï´Ù. ÀÌ ¸ñÇ¥ P/E´Â 2021³â ¸®³ëÀÇ P/E 28.3¹è¿¡ 30%ÀÇ ÇÁ¸®¹Ì¾öÀ» Àû¿ëÇÑ °ÍÀÔ´Ï´Ù.
2021³â, ¸®³ëÀÇ ÀÌÀÍ°ú ¹ÝµµÃ¼ »ê¾÷ ÁֱⰡ »ó½Â¼¼¿´°í, ȸ»ç´Â 5G ½º¸¶Æ®Æù Áõ°¡·Î ÀÎÇÑ Å×½ºÆ® ¼ÒÄÏ ¼ö¿ä Áõ°¡¿¡¼ ÇýÅÃÀ» ¹Þ¾Ò½À´Ï´Ù. ÀÌ 30%ÀÇ ÇÁ¸®¹Ì¾öÀº ½ÃÀåÀÌ ¸®³ëÀÇ »õ °øÀåÀÌ 2H26F¿¡ »ý»ê·®À» µÎ ¹è·Î ´Ã¸± °ÍÀ̶ó´Â ±â´ë¸¦ ¹Ý¿µÇÕ´Ï´Ù. ÇöÀç ÁÖ½ÄÀº 2024F P/E 36.6¹è·Î °Å·¡µÇ°í ÀÖ½À´Ï´Ù. Ç϶ô ¸®½ºÅ©´Â ¹ÝµµÃ¼ »ê¾÷ÀÇ ¼ºÀåÀÌ Á¤Á¡¿¡ À̸£´Â °ÍÀÔ´Ï´Ù.
1Q24F ¿µ¾÷ÀÌÀÍ, ÇÕÀÇ¿Í ÀÏÄ¡; ¼öÀͼº ³ôÀº Á¦Ç° ÆǸŠÁö¼ÓµÉ °ÍÀ¸·Î ±â´ë
¸®³ë°¡ 1Q24F¿¡ KRW61bnÀÇ ¼öÀÍ (+23.6% y-y)°ú ¿µ¾÷ÀÌÀÍ KRW28bn (+61.5% y-y)À» ±â·ÏÇÒ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óÇÕ´Ï´Ù. ¿ì¸®´Â ÀÌ ¿µ¾÷ÀÌÀÍÀÌ Bloomberg ÇÕÀÇ KRW26bnº¸´Ù 6.8% ³ôÀ» °ÍÀ¸·Î º¾´Ï´Ù. 4Q23 ¼öÁظ¸Å ³ôÁö´Â ¾ÊÁö¸¸, ¸ÅÃâÀº KRW50bn (+10.9% y-y)·Î Áõ°¡ÇÒ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµË´Ï´Ù.
¼öÀÍÀÌ Áõ°¡ÇÏ´Â ÁÖµÈ ÀÌÀ¯´Â (1) ȸ»ç°¡ »õ·Î¿î ¾ÖÇø®ÄÉÀ̼ǿë ĨÀ» °³¹ßÇÏ°í Àִµ¥, ÀÌ´Â ´ëÇü Ŭ¶óÀ̾ðÆ®µéÀÌ Æ÷Æ®Æú¸®¿À¸¦ ½º¸¶Æ®Æù¿¡¼ ÀÚµ¿Â÷/XR/VR ¾ÖÇø®ÄÉÀ̼Ç, ±×¸®°í (2) ¹ÝµµÃ¼¿¡¼ NPU (½Å°æó¸®À¯´Ö) ±â´ÉÀÇ Á߿伺ÀÌ Áõ°¡ÇÏ°í Àֱ⠶§¹®ÀÔ´Ï´Ù.
ÀΰøÁö´É¿¡¼ »õ·Î¿î ¾ÖÇø®ÄÉÀ̼DZîÁöÀÇ Å×½ºÆ® ¼ÒÄÏ ¼ö¿ä Áõ°¡·Î ÀÎÇÑ »õ °øÀå
ÀΰøÁö´É¿¡ ´ëÇÑ ¹ÝµµÃ¼ ±â´ÉÀÇ Á߿伺ÀÌ Ä¿Áü¿¡ µû¶ó, Å×½ºÆ® ¼ÒÄÏ¿¡ ´ëÇÑ ¼ö¿ä°¡ ³ô¾ÆÁö°í ÀÖ½À´Ï´Ù. Ä÷ÄÄ, ÀÎÅÚ, AMD, ±×¸®°í »ï¼ºÀüÀÚ °°Àº ÁÖ¿ä Ŭ¶óÀ̾ðÆ®µéÀÌ NPU°¡ °ÈµÈ AI ĨÀ̳ª AP¸¦ Ãâ½ÃÇÔÀ¸·Î½á, AI ¼º´ÉÀ» °ÈÇϱâ À§ÇØ ´õ ¸¹Àº Å×½ºÆ®°¡ ÇÊ¿äÇÕ´Ï´Ù.
¸ð¹ÙÀÏ Æù ÆǸŠÁõ°¡°¡ µÐȵʿ¡ µû¶ó, ¸®³ëÀÇ Æ÷Æ®Æú¸®¿À Áß ¾à 50%¸¦ Â÷ÁöÇÏ´Â °í¼öÀÍ Å×½ºÆ® ¼ÒÄÏ¿¡ ´ëÇÑ ¼ö¿ä°¡ ÀÖ½À´Ï´Ù. Ŭ¶óÀ̾ðÆ®µéÀÌ Æ÷Æ®Æú¸®¿À¸¦ ½º¸¶Æ®Æù¿¡¼ XR/VR, AI ¼¹ö·Î ÀüȯÇÏ°í Àֱ⠶§¹®ÀÔ´Ï´Ù. ÀÌ¿¡ µû¶ó ¸®³ë´Â °í¼öÀÍ Å×½ºÆ® ¼ÒÄÏÀÇ ¼ö¿ä Áõ°¡¸¦ ¸¸Á·½ÃÅ°±â À§ÇØ °øÀå ¿ë·®À» µÎ ¹è·Î ´Ã¸± °ÍÀ¸·Î ±â´ëµË´Ï´Ù.
------------------------------------------------------------------
2024.04.19 09:08:32
±â¾÷¸í: Çѹ̹ݵµÃ¼(½Ã°¡ÃѾ×: 13Á¶ 6,567¾ï)
º¸°í¼¸í: ¿¬°áÀ繫Á¦Ç¥±âÁØ¿µ¾÷(ÀáÁ¤)½ÇÀû(°øÁ¤°ø½Ã)
¸ÅÃâ¾× : 773¾ï(¿¹»óÄ¡ : 796¾ï)
¿µ¾÷ÀÍ : 287¾ï(¿¹»óÄ¡ : 279¾ï)
¼øÀÌÀÍ : -(¿¹»óÄ¡ : 215¾ï)
**ÃÖ±Ù ½ÇÀû ÃßÀÌ**
2024.1Q 773¾ï/ 287¾ï/ -
2023.4Q 522¾ï/ 184¾ï/ 854¾ï
2023.3Q 312¾ï/ 29¾ï/ 147¾ï
2023.2Q 491¾ï/ 112¾ï/ 340¾ï
2023.1Q 265¾ï/ 21¾ï/ 1,332¾ï
¸¶ÁøÀº ÁÁ±º¿ä ~
|