유안타 리서치센터 데일리 섹터 News & Comments(07/01)

■ 디스플레이/이차전지 김광진(02-3770-5594)

▶️글로벌 기업 주가

- 상승: Baoan +3.1%, TCL +2.8%, Ningbo Shanshan +1.5%

- 하락: AUO -2.7%, UDC -2.5%, Sumitomo -2.2%

■ 전기/전자 백길현(02-3770-5635)

▶️글로벌 전자부품 기업 주가

- 상승: Largan +1.5%

- 하락: Yageo -5.2%, Murata -3.7%, Walsin -3.7%

 ■ 화학/정유 황규원(02-3770-5607)

▶️글로벌 기업 주가

- 상승: Reliance +0.6%

- 하락: ExxonMobil -2.8%, LUKoil -2.7%, DuPont -1.3%

▶️News & Data

꺼도 꺼도 타는 전기차 화재… 친환경차 전환 발목 잡나

- link: https://bit.ly/3I2Pvqr

말 바꾼 블랙록 “기업성장 막는 과도한 정책 반대”

- link: https://bit.ly/3R2TDuE

Nuclear to play key role in hitting climate targets, says IEA

- link: https://bit.ly/3QXIlb1

Construction permit issued for first Egyptian unit

- link: https://bit.ly/3OV1t7O

(중국 석화제품 가격 동향, 6월 30일)

- 상승폭 大: 발전용 석탄 +1.42%  자일렌 +0.95%  EG +0.70%  하락폭 大:  팜유 △5.09%  요소 △1.61%  산화프로필렌 △1.56%

(싱가폴 복합정제마진 동향)

- 2022년 1분기 8.1$ → 2022년 5월 21.1$ → 6월 4주 29.5$/배럴(과거 평균 6.0$, 손익분기점 4.5$) → 6월 30일 19.9$/배럴

▶️코멘트

(코오롱인더)  골프웨어, 타이어코드, 아라미드로 확장 진행 중

- 2분기 예상 영업이익 800억원 초반(전분기 670억원, 컨센서스 840억원)로, 2개 분기 연속 회복되지만, 컨센 수준 정도

(부문별) 산업자재 480억원, 화학 130억원, 패션 220억원, 필름 -50억원.  

(예상특징)  패션부문 매출액 30% 이상 성장 지속(4~5월 40% 초과, 6월 cooldown).  산업자재문 에어백 bep, 타이어코드/아라미드 견조.   화학부문은 5월 정기보수로 회복이 늦어짐.  필름부문은 원료인 TPA 가격 강세로 적자   

- 주목할 점1) 3 ~ 4분기 실적 추가 회복 진행.  3분기에는 화학부문 원료가격(나프타) 하락 수혜 및 산업자재부문 환율상승 효과(타이어코드/아라미드 수출비중 80%).  4분기에는 타이어코드 증설 효과 및 패션 성수기 효과 가능 

- 주목할 점2) 9월 타이어코드 증설완공(기존 10만톤 + 2만톤).   글로벌 폴리에스터 타이어코드 수요량 68만톤, 생산캐파 91만톤 수준.  2020년부터 2024년까지 글로벌 증설이 거의 없음.  코오롱인더의 금번 베트남공장 증설은 곧바로 수익개선으로 이어질 수 있음

- 주목할 점3) 2023년 중반에는 아라미드(5G통신중계선 피복재) 증설 대기(기존 8000톤 + 7000톤 확장)

- 결론) 2022년 2분기 ~ 2023년 기업가치 회복 국면 진입.  골프웨어 패션 개선을 시작으로, 글로벌 타이트한 타이어코드 증설, 아라미드 증설로 이어짐.  바닥주가 5.5만원 전후에서 매수 유효함

■ 철강/금속/자동차 이현수(02-3770-5718)

▶️글로벌 철강/금속 기업 주가

- 상승: Baoshan +0.7%

- 하락: ArcelorMittal -3.7%, U.S. Steel -3.4%, China Steel -2.2%

▶️글로벌 자동차 기업 주가

- 상승: BYD +0.6%

- 하락: Volkswagen -5.2%, GM -5.1%, Mercedes-Benz -4.1%

▶️News & Data 

제네시스, 美 '프리미엄 브랜드' 1위에 올랐다

- link: https://bit.ly/3I3FwkC

▶️코멘트

현대차그룹 "미래기술 확보"…미국에 투자 법인 세운다

- link: https://bit.ly/3bEChEa

- 현대자동차그룹이 미국 내 미래 신사업 분야 투자 및 관리를 위한 법인 설립. 지난해 현대차그룹이 인수한 Boston Dynamics의 지분 및 현금 출자를 통해 현대차와 기아, 모비스가 각각 신설 법인 지분 49.5%, 30.5%, 20.0%를 보유하게 될 예정

- HMG Global LLC(가칭)은 Boston Dynamics 관리와 신기술 보유 기업 발굴 및 투자가 주요 역할

- 이번 신설법인 설립은 현대차그룹 대미 투자의 일환으로 동사는 지난 5월 ‘25년까지 50억 달러(약 6조 3,000억원)를 투자해 로보틱스·UAM·자율주행·인공지능(AI) 등 미래사업에서 미국 기업들과의 협력을 강화하는 계획을 발표한 바 있음

- 미래 신사업 분야 투자를 위한 법인 설립은 긍정적이라고 판단. 어떤 기술력을 보유한 기업에 대해 투자를 하는지, 현대차그룹 모빌리티 전략과 어떤 시너지를 발생시킬 수 있을지에 대해서는 추후 확인 필요

■ 건설/건자재 김기룡(02-3770-3521)

▶️글로벌 건설 기업 주가

- 상승: Fluor +4.4%, Chiyoda +0.5%

- 하락: Saipem -21.7%, JGC -3.1%, Technicas -2.6%

▶️News & Data 

대구·대전 등 투기과열지구 빗장 푼다…규제지역 해제·완화

- link: https://bit.ly/3NxSUOX

1년째 하락 '세종시', 투기과열지구·조정대상지역 유지…왜? 

- link: https://bit.ly/3Ozr46o

'임대차법 개편' 윤곽나왔지만…'인센티브·법 통과' 등 관건

- link: https://bit.ly/3noWoZH

레미콘 믹서트럭 멈춘다…오늘부터 파업 돌입

- link: https://bit.ly/3OWYewj

금리인상 등 우려에 아파트 시장 찬바람…수도권 낙폭 확대

- link: https://bit.ly/3uhu6E7

5월 월세 비중 59.5% 역대 최고… 수도권 미분양 한 달새 20% 늘어 

- link: https://bit.ly/3OWJjT7

서울 아파트 경매 낙찰률·낙찰가율 올해 들어 최고 

- link: https://bit.ly/3y4YeUq

尹정부, GTX 사업 '박차'…규제 풀고·민자사업 활성화 추진

- link: https://bit.ly/3QUndT7

'서울서 광명까지 9.5분'…수색~광명 고속철 예타 통과 

- link: https://bit.ly/3uf4zLI

"건축허가 늘었는데 착공면적 줄어…공사비 상승으로 착공 지연" 

- link: https://bit.ly/3udUuie

둔촌주공, 공사비 증액은 잠정 합의..설계변경과 상가분쟁 논란 

- link: https://bit.ly/3AjT7SW

'부동산앱' 직방, 1000억 유칡기업가치 2.5조 평가 

- link: https://bit.ly/3IarUEb

롯데건설 용인시 소재 건설 현장서 사망 사고…고용부, 중대재해법 위반 조사 

- link: https://bit.ly/3a375Oy

■ 통신서비스/지주회사 최남곤(02-3770-5604)

▶️글로벌 통신 기업 주가

- 상승: Plug Power +1.3%, AT&T +0.0%

- 하락: Siegfried -1.3%, Verizon -0.4%

▶️News & Data 

KT·LGU+ '알뜰폰 지원사격'엡 잠잠한 SKT

- link: https://bit.ly/3yvpQDx

SK, 일본 쇼와덴코 손잡고 미 반도체 소재시장도 진출

- link: https://bit.ly/3a2erBR

■ 인터넷/게임 이창영(02-3770-5596)

▶️글로벌 인터넷/게임 기업 주가

- 하락: Salesforce -3.3%, Tencent -2.9%, Amazon -2.5%

▶️News & Data 

칼빼든 게임위, '돈 버는 게임' 무더기 퇴출 통보

- link: https://bit.ly/3R9Tm9k

금융당국 "빅테크, 동일 기능·동일 리스크· 동일 규제 시급"

- link: https://bit.ly/3uB2s5p

■ 화장품/음식료 박은정(02-3770-5597)

▶️글로벌 화장품 기업 주가

- 상승: YSG +10.7%, Shanghai Jahwa +10.0%, P&G +1.1%

- 하락: KOSE -2.5%, Kering -2.1%, LVMH -1.2%

▶️글로벌 음식료 기업 주가

- 상승: Coca Cola +0.3%, MDLZ +0.1%

- 하락: EVK -1.3%, Asahi -1.2%, Wantwant -1.0%

▶️News & Data 

Hainan kicks off its first international duty-free festival

- link: https://bit.ly/3bCHZq0

"'中 소비주' 투자는 미친 짓"…尹 '탈중국'에 '제2 사드사태' 올라

- link: https://bit.ly/3NyMP4Z

기업 체감경기 3개월만에 하락세, 소비도 3개월째 감소

- link: https://bit.ly/3yx7lOZ

시내면세점, 국산품 온라인 해외 판매 개시

- link: https://bit.ly/3y2bvx6

경제 불안정에도 호황 누리는 佛 화장품 시장

- link: https://bit.ly/3NA8dXA

부가가치세 면제조치로 가공식품 가격인하 효과..."물가 숨통 트이나"

- link: https://bit.ly/3udlxu2

농심 "작년 1인당 라면소비량 1위국은 베트남…한국은 2위"

- link: https://bit.ly/3OSNoYh

CJ비나아그리, 7월부터 사룟값 인상…올 들어 3번째

- link: https://bit.ly/3y7mcOU

동원F&B, 7월 치즈·버터제품 가격 최대 2200원 인상

- link: https://bit.ly/3Nw1rC7

CJ푸드빌 뚜레쥬르, 연내 美 22개 州에 깃발 꽂는다…3분기 '네바다' 첫발

- link: https://bit.ly/3nt29pi

美 켈로그, 3개 사업부문별 분사案 이사회 승인

- link: https://bit.ly/3AipLoa

▶️코멘트

화장품 업종 주가 하락 코멘트

- 2분기 중국 상해 봉쇄 영향으로 업체들의 실적 약세 예상

- 상해 신규 확진자수 3개월만에 0명, 코로나 승리 발표로 수요 회복 기대 랠리 나타남

- 다만 수요 회복 속도가 확인되지 않는 만큼. 단기 반등에 따른 차익 실현 매물 출회 추정

- 또한 윤석열 정부 경제수석이 '중국 외 타지역 수출 관심 확대'하자는 의견이 '탈중국'으로 확대 해석된 측면이 있음

- 하반기 수요 회복은 자명하나, 3분기 비수기로 기업마다 회복 속도 차이가 존재. 상대적으로 실적 모멘텀 높고, 밸류에이션 매력도 높은 기업 선호. 한국콜마 매력적

■ 소매/유통 이진협(02-3770-5659)

▶️글로벌 유통 기업 주가

- 상승: Aeon +0.0%

- 하락: Shopify -5.5%, Nordstrom -4.7%, Dufry -4.3%

▶️News & Data 

코리아센터 "몰테일, 한국향 외 풀필먼트 급성장"

- link: https://bit.ly/3OBQL68

신세계그룹 편입 1년…W컨셉의 질주

- link: https://bit.ly/3nyHwaU

'명품=롯데百 본점' 공식 세운다…남성 이어 여성 해외패션도 새단장 완료

- link: https://bit.ly/3yvVWPq

■ 은행/증권/보험 정태준(02-3770-5585)

▶️글로벌 기업 주가

- 하락: Credit Suisse -3.1%, Morgan Stanley -2.7%, JPMorgan Chase -2.3%

▶️News & Data

- 6월 30일 거래대금 14.9조원 (vs. 2021년 평균 27.3조원, 2Q21 평균 27.1조원, 1Q22 평균 19.8조원, 2Q22 평균 17.2조원)

- 6월 29일 신용공여 잔고 37.1조원 (vs. 2021년 평균 42.0조원, 2Q21 평균 41.7조원, 1Q22 평균 41.6조원, 2Q22 누적 평균 41.5조원)

▶️코멘트

이복현, 보험사 위기 대비 주문…"유상증자 고려해야"

- link: https://bit.ly/3uel7DB

- 금감원장이 보험사 CEO 간담회에서 유상증자 등 기본자본 확충을 먼저 고려해달라고 주문(보도자료: https://bit.ly/3Ns1Ghn). 최근 금리 상승으로 RBC비율이 하락하자 후순위채나 신종자본증권과 같은 보완자본을 위주로 활용한 것에 대한 지적인 것으로 추정

- 다만 RBC제도 개선에 따라 금리 상승으로 인한 자본 감소분은 LAT 잉여금액의 40% 범위 내에서 충당할 수 있게 해주었기 때문에 실제로 증자가 이루어지는 사례는 많지 않을 것으로 예상

- 특히 LAT 잉여금액이 생명보험보다 현저히 높은 손해보험들은 사실상 증자 우려가 제한적이라는 판단

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