ºí·Î±× ±ÛÀ» ¿Å°Ü¿Ô±â ¶§¹®¿¡ À½½¿Ã¼ ÀÌÇØ ¹Ù¶ø´Ï´Ù.
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Äڷγª ÀÌÈÄ Çѱ¹ÀÇ °æÁ¦¸é¿¡¼ °¡Àå Å« ¸ñ¼Ò¸®¸¦ ³½ °ÍÀº ¹Ù·Î ¹ÝµµÃ¼ ½´ÆÛ ½ÎÀÌŬ !
¸¶Ä¡ ¹ÝµµÃ¼¿¡ ÅõÀÚÇϸé ÅõÀÚ°¡ ¸ðµÎ ¼º°øÇÒ °Í°°°í Çѱ¹µµ »ì¾Æ³¯ °Í°°´Ù´Â ´º¾Ó½ºÀÇ ±ÛµéÀÌ ¹«Áö ¿Ã¶ó¿Ô´Ù.
¹ÝµµÃ¼´Â ¹°·Ð ¹Ì·¡ÀÇ ¹ßÀü¿¡ µðµõµ¹°°Àº ¿ªÇÒÀ» Çϱ⠶§¹®¿¡ Áß¿äÇÑ °ÍÀº ¸ÂÁö¸¸...
¼¼»ó¿¡´Â ¹ÝµµÃ¼ ±â¾÷µµ ¹«Áö ¸¹°í ±× Á¾·ùµµ ´Ù¾çÇÏ´Ù.
¹«ÀÛÁ¤ ¸¶±¸ÀâÀÌ·Î ÅõÀÚÇÏ°í ÀÖÁö¸¸ ÀÌÁ¦´Â Á¶±Ý µÚ¸¦ µ¹¾Æº¸¸ç ³í¸®Àû À̼ºÀûÀ¸·Î ºÐ¼®À» Çغ¸·Á°í ÇÑ´Ù.
¹ÝµµÃ¼¿¡ ÅõÀÚÇÏ°í ½ÍÀ¸¸é ¿ì¼± ±× ÁÖ½ÄÀÇ °¡°ÝÀ» º¸°Ô µÈ´Ù.
¼ÖÁ÷È÷ ÀÌ·± Àαâ ÁֽĿ¡ ÅõÀÚÇÒ ¶§¿¡´Â ÁÖ½Ä ÅõÀÚÇÏ´Â »ç¶÷µéÀÇ 90%´Â ±×³É °¡°Ý(ÀÇ º¯µ¿¼º)¸¸ º¸°í ÅõÀÚ¸¦ ÇÑ´Ù.
Àß ³ª°£´Ù ½ÍÀ¸¸é ¼ý°¡¶ô Çϳª ´õ ¾ñ¾î¼ °¥ ¶§±îÁö °°ÀÌ °¡º¸ÀÚÇÏ´Â ½É¸®·Î...
ÇÏÁö¸¸ ¶Ç ³Ê¹« Àß³ª°¡¸é ¹«¼¿ö¼ ¸Á¼³À̱⵵ ÇÏ°í...(³»°¡ ¾ÆÁ÷µµ ASML¿¡ ÅõÀÚ¸¦ ¸øÇÏ°í ÀÖ´Â ÀÌÀ¯)
ÇÏ¿©Æ° Äڷγª ÀÌÈÄ °¡°ÝÀÇ º¯µ¿¸¸ º¸¸é...
NvidiaÀÇ Àý´ëÀûÀÎ ¿ì¼¼´Ù.
±× ´ÙÀ½ÀÌ ¹ÝµµÃ¼ Àåºñ ¾÷üÀÎ ASML°ú AMAT
±× ´ÙÀ½Àº °øÁ¤¾÷üÀÎ Lam research, CPU¿¡¼ »õ·Î¿î ¹Ù¶÷À» ÀÏÀ¸Å°°í ÀÖ´Â AMD, ÆÕ¸®½ºÀÇ Á¦¿Õ TSMC
Nasdaqº¸´Ù ¸øÇÑ ¾÷ü´Â DramÀÇ MU¿Í Çѱ¹ÀÇ »ï¼ºÀüÀÚ.
»ç½Ç ÀÌ·± HotÇÑ ºÐ¾ß´Â °¡°Ý¸¸ º¸°í ÅõÀÚ¸¦ Çصµ ÃæºÐÇØ º¸ÀδÙ.
ÇÏÁö¸¸ Á¶±Ý ´õ »ý°¢À» ÇÏ´Â ºÐµé ¶Ç´Â Á¶±Ý ´õ ³í¸®¸¦ ã°íÀÚ ÇÏ´Â ºÐµé ¶Ç´Â Á¶±Ý ´õ ¹Ì·¡¸¦ ¿¹ÃøÇØ º¸°íÀÚ ÇÏ´Â ºÐµéÀº ¿À´Ãµµ À繫Á¦Ç¥¸¦ µÚÁö¸ç, ¶Ç´Â ¹ÝµµÃ¼ »ý»ê °úÁ¤°ú ¾÷Á¾À» µÚÁö¸ç °øºÎ¸¦ ÇÑ´Ù.
ÇÏÁö¸¸ ÀÌ·± °øºÎ¶õ °ÍÀÌ ¹ÝµµÃ¼ ¹«°üÇÑ ¾÷ü¿¡ Á¾»çÇÏ´Â »ç¶÷µé¿¡°Ô´Â ±×³É ¶á±¸¸§ Àâ´Â °Í°°À» ¶§°¡ ¸¹´Ù.
Àдٰ¡ Á¹°Å³ª Èï¹Ì¸¦ ÀÒ¾î¹ö¸®°ï ÇÑ´Ù.
¶Ç ¸¹ÀÌ ¾È´Ù°í ÅõÀÚ¸¦ ´õ ÀßÇÏ´Â °Íµµ ¾Æ´Ï´Ù.
±×³É À繫Á¦Ç¥³ª °£´ÜÈ÷ ÈȾ´Â °ÍÀÌ ¾î¶² ¶§´Â ´õ ³ª¾Æ º¸À̱â±îÁö ÇÑ´Ù.
³ªµµ ÀÌ·± ºÎ·ùÀÇ ÇÑ »ç¶÷Àε¥ ´ç¿¬È÷ °øÁ¤À̳ª ¹ÝµµÃ¼ ¿©·¯ ȸ»çÀÇ »óȲÀº ¶á±¸¸§ Àâ´Â °Í°°ÀÌ µé·Á¼ ÇÑ ±Í·Î µè°í ÇÑ ±Í·Î È긮°í ±×³É À繫Á¦Ç¥¸¸ ÈȾîºÃ´Ù.
µ·Àº °ÅÁþ¸»À» ÇÏÁö ¾Ê´Â´Ù.
µ· Èê·¯°¡´Â °÷¿¡ ¼öÀÍÀÌ ÀÖ´Ù.
¿ì¼± Market capÀ» º¸¸é TSMC, NVDA, SamsungÀÌ 50Á¶ ÀÌ»óÀÎ °Å´ë ¾÷üµéÀÌ´Ù.
µÚ¸¦ À̾î AMD, Applied material, Lam research, MicronÀÌ 10Á¶´ë ±â¾÷µé.
ASMLÀº »ý°¢º¸´Ù ÈξÀ ÀÛÀº 2Á¶ ±â¾÷.
¸ÅÃâÀº ¶Ç »ý°¢°ú ´Ù¸¥µ¥...
TSMC´Â ³Ñ»çº®ÀÎ 150Á¶.
´ÙÀ½ÀÌ »ï¼ºÀÇ 20Á¶´ë
±× ´ÙÀ½Àº Áß°£ÂëÀÎ MU, ASML, NVDA, LRCX, ASML, AMD ¼øÀÇ 2Á¶´ë
scaleÀÌ ÀÌ·¸°Ô ´Ù¸¥ ÁÙ »ý°¢µµ ¸øÇß´Ù.
¿©±âÀÇ Åë°è´Â Á» ÁÖÀÇ°¡ ÇÊ¿äÇÑ Ç׸ñÀÌ´Ù.
¹Ì±¹ ±â¾÷µéÀº õÆíÀÏ·üÀûÀ¸·Î ȸ°è ±âÁØÀ» ÇÏÁö ¾Ê±â ¶§¹®¿¡ °¢ ±â¾÷¸¶´Ù ȸ°è ±âÁØ ³¯Â¥°¡ ´Ù¸£´Ù.
±×·¡¼ º°Ç¥¸¦ ÇÑ MU, Samsung, AMD´Â ȸ°è ±âÁØÀÌ 8-9¿ùÀ̶ó sales growth°¡ ÀÛ³â°ú ±Ý³âÀÇ Â÷ÀÌ(2021 growth)°¡ ¾Æ´Ï¶ó Á¦ÀÛ³â°ú ÀÛ³âÀÇ Â÷ÀÌ(2020 growth)·Î ´Ù¸¥ Åë°è¿Í ´Ù¸£´Ù. Á» ´õ Á¤È®ÇÑ °ÍÀº 5³â À繫Á¦Ç¥¿Í ºÐ±âº° À繫Á¦Ç¥¸¦ º¸°í °¢ÀÚ °¨À» Àâ´Â °ÍÀÌ ÁÁ´Ù.
ÇÏ¿©Æ° NVDA, Lam Research, AMD´Â 50%¸¦ »óȸÇÏ´Â ¸ÅÃâ Áõ°¡À²À» º¸¿©ÁØ´Ù.
µ· ¸¹ÀÌ ¹ö´Â ȸ»çÀÇ ÁÖ½ÄÀÌ ÁöÁöºÎÁøÇÒ ¼ö¾ß ¾ø´Ù.
»ç¶÷µéÀÌ ±¤±â·Î Åõ±â¸¦ ÇÏ°Ç Åõ¸Å¸¦ ÇÏ°Ç µ· Àß ¹ö´Â ±â¾÷ÀÇ ÁÖ°¡´Â (Àå±âÀûÀ¸·Î)Àß ³ª°¥ ¼ö¹Û¿¡ ¾ø´Ù.
incomeµµ ´ç¿¬È÷ ºñ½ÁÇÑ ¸ð½À.
cash flow, EPS growthµµ ºñ½ÁÇÑ ¸ð½À.
¿ÀÈ÷·Á ´«¿¡ ¶ç´Â °ÍÀº MU¿Í »ï¼ºÀÇ ºÎÁø.
ÀÌ·¯´Ï »ï¼ºÀÌ Àß ¾È¿À¸£Áö...
ÀÌ·± ºñ±³¸¦ Çغ¸¸é ±¹³» ÁֽĿ¡ ÅõÀÚÇÑ´Ù´Â °ÍÀÌ ¾ó¸¶³ª ¿ì¹°¾È °³±¸¸®Àΰ¡¸¦ ½±°Ô ¾Ë ¼ö ÀÖ´Ù.
¹Ì±¹ÀÌ ±º»çÀûÀ¸·Î °Çؼ ¹Ì±¹ ½ÃÀåÀÌ Àß ³ª°¡´Â °Í¸¸ÀÌ ¾Æ´Ï¶ó ¹Ì±¹ ±â¾÷µéÀÌ ¾öû³ª°Ô µ·À» ¹ú°í ÀÖ´Ù.
µ·À» ¹ö´Â Æз¯´ÙÀÓ ÀÚüµµ ¹Ì±¹ÀÇ Çõ½Å¿¡ µ·ÀÌ ½ò¸®¸é¼ ¿ÏÀüÈ÷ ¹Ù²î¾î °¡°í ÀÖ´Ù°í º»´Ù.
ÀÌ°Ô ÀÚÀ¯ ¹ÎÁÖÁÖÀÇÀÇ ÈûÀÌ°í ¹Ì±¹ÀÇ ÈûÀÌ´Ù.
¹Ý´ë·Î »ï¼ºÀÌ ¾ó¸¶³ª µÚÃÄÁö°í ÁøºÎÇÑ ¿òÁ÷ÀÓÀ» º¸ÀÌ´ÂÁö Á¦´ë·Î º¸¿©ÁØ´Ù.
ÁÁÀº ȸ»çÀÎ °Ç ¸ÂÁö¸¸ ÁÖ½ÄÀÌ Àß ³ª°¥ °Í°°Áö´Â ¾Ê´Ù.
¼ýÀڷθ¸ º¸¸é ¾ÆÁÖ Àý¸Á½º·´´Ù.
Gross margin°ú Return of invested capitalµµ ¸¶Âù°¡ÁöÀε¥...
MU¿Í »ï¼ºÀ» Á¦¿ÜÇÑ ¹ÝµµÃ¼ ±â¾÷µéÀÇ ´«ºÎ½Å ¼ºÀåÀÌ ¼ýÀÚ·Î ³ªÅ¸³´Ù.
dept ratio³ª liquidity ratio´Â °¢ ¾÷üµéÀÇ Æ¯¼ºÀ» °í·ÁÇؼ º¸¸é ÀÌÇØ°¡ ½¬¿ï °Í°°´Ù.
°á·Ð :
NVDA, ASML : buy
LRCX, AMD, AMAT, TSM : overweight
MU, Samsung : hold
´õ Áß¿äÇÑ °³ÀÎÀûÀÎ ±ú´ÞÀ½ :
Á¤ºÎÀÇ ¿Â°® ±ÔÁ¦¿Í Ç̹ÚÀ¸·Î °íÅë¹Þ´Â Çѱ¹ ÁֽĽÃÀå¿¡¼ ÇÏ·ç¶óµµ »¡¸® Å»ÃâÇÏ¿© ¹Ì±¹À¸·Î °¡¾ßÇÑ´Ù.
³ª´Â ¾ÆÁ÷ ¹Ì±¹ ½ÃÀåÀÇ exposure°¡ ÃæºÐÄ¡ ¾Ê´Ù. (ÅõÀÚ ÀÚ»êÀÇ 30%, ÁýÀ» Æ÷ÇÔÇÑ Àüü ÀÚ»ê Áß ´Þ·¯ exposure°¡ 26%)
ȯÀ²ÀÌ ºÒ¸®ÇÒ Áö¶óµµ ¹Ì±¹À¸·Î Á» ´õ ºñÁßÀ» ½È´Â °ÍÀÌ ¿Ç´Ù°í º»´Ù.
¿Â°® ÀâÀ½Àº ¹«½ÃÇÏ°í ³» insight´ë·Î °¡¾ßÇÑ´Ù.
¹«½îÀÇ »Ôó·³ È¥ÀÚ °¡¶ó.
¢Ð ÁֽĿ¡ ´ëÇؼ Ưº°È÷ Àß ¾ËÁöµµ ¸øÇÏ°í ÀÌ·± ºÐ¼®ÀÌ Ã³À½ÀÎ °³ÀÎ ÅõÀÚ°¡ÀÌ´Ù.
Àý´ë·Î ¹ÏÀ»¸¸ ÇÏÁö ¾Ê´Ù.
±×Àú Çϳª¾¿ °øºÎÇØ °¡¸é¼ ÅõÀÚ¸¦ ÇÏ°í ÀÖ´Ù.
Àý´ë ÅõÀÚ ±ÇÀ¯°¡ ¾Æ´Ï¸ç Á¤´äÀº ´ç¿¬È÷ ¾Æ´Ï´Ù.
º»ÀÎÀº ÇöÀç NVDA, LRCX, AMAT, TSM, MU, Samsung, SOXX¿¡ ¸ðµÎ ÅõÀÚ ÁßÀÌ´Ù.
|
»ïÀüÀº DDR4 ¿¡¼ ÀÌÁ¨ DDR5 ·Î ³Ñ¾î°¡´Âµ¥
ÀÎÅÚÀÌ ¸ÁÀ̶ó...
ÀÛ³âó·³ ¾öû³ ¼ö¿äȸº¹ µÇ·Á¸é
DDR5 ´Â ¸Ö°íµµ ¸Õ À̾߱â Àεí
»ïÀü ÁÖ°¡ ¿Ã¶óµµ ±â´ë¼öÀÍ·üÀÌ ÀÛÀº ÀÌÀ¯°¡ ¾Æ´ÑÁö
ÀÎÅÚÀÌ ³ª¼¾ß Çϴµ¥
¾ÕÀ¸·Î ³ª¿Ã CPU°¡ ¸ÁÀ̶ó³×¿ä