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파워링크 
등록안내
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뒷태
지지부진해도 깔고는 가야하는 주식이긴 하죠.
2021-09-06
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삼전은 일단 순수반도체기업도 아니죠...
저 위기업들모두 삼전을 제외하면 자기분야 특화가있는 순수반도체기업들인데 삼전은 뭐... 가전 모바일 이것저것 다하니...
사실 이게 PER을 까먹는 요소중 하나고 또하나 삼전의 PER을 까먹는건 역시 성장성...얼마만큼의 멀티플을 줄꺼냐...라는건 뭐 약간의 정성적평가도 들어가지만 그래도 그와 직결되는 수치가있다면 결국 매출이익증가율+꾸준함이죠 내년에 매출과 이익그로스가 30퍼 내후년에도 전년도대비 30퍼 또 다음해 전년도비 30퍼...이런기업과 내년에 100퍼 증가 내후년 -20퍼 그다음년도는 플러스 10퍼 뭐 이런기업들이 있다면 최종적으로 3년뒤 이익증가율이 비슷할순있어도 전자인 기업에게 멀티플을 더 주죠 또다른 케이스로 내년 1000퍼 내후년 500퍼 다음년도 300퍼... 뭐 이렇게 증가하더라도 이역시나 초고성장주로 저 초기 1000퍼증가할땐 어마어마한 멀티플을 받을수있는...
하지만 삼전은 기업전체를 봐도그렇고 반도체부분만 띄어놓고 봐도그렇고 이부분을 만족시켜주지못하죠 이건 비단 삼전뿐만아니라 마이크론과 하이닉스도 마찬가지 삼전은 전체를 놓고봐도 수년간 매출성장률이 없다시피하고 이익은 들쭉날쭉...반도체부분만 보면 2018년 44조원벌다가 2019년 14조원으로 반의반토막나던시절도있고.. 아러니 멀티플을 높게 못받고 그대신 이익의 증가와 감소에 따라 주가는 변할수밖에... 주가란게 결국 멀티플 곱하기 이익인데 멀티플은 많이줄수없는 산업이니 고정이고 거기에 이익단의 변화에따라서만 주가가 움직일수밖에 없는 구조 그렇다면 이익단의 변화는 뭘로 알수있냐... 그냥 심플 디램가격변화죠 결국 주가가 오를때는 디램가격이 오를때...내릴때는 디램가격이 내릴때 문제는 이 수요와공급에 변화로 결정되는 디램가격 에측이 쉽지않다는거고 하지만 한번 디램가격이 미친수요가 터진다고하면 진짜 2018년 슈퍼싸이클때처럼 미친듯이 오를때가 있긴하죠
그당시 마이크론이 2016년 4월부터 2018년 4월까지 딱 2년동안 주가가 450퍼 오르는 기염을.... 그때 서버디램의 수요폭증이 분산도 아닌 특정시기에 대대적으로 몰린때였죠 특히 클라우드시장에 대부분을 차지하는 아마존과 마소 이들이 수요가 동시에 발생됐던 시기
2021-09-06
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뒷태
DRAM을 제외한 반도체의 슈퍼 싸이클이네요.
2021-09-06
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 퐈이어
ASML은 전세계 독점 기업인데다 발행주수가 적고 꾸준히 자사주 매입 중이라... 비중 100퍼 박고 존버 중입니다
액분 함만 해주면 좋겠네요...
2021-09-06
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삼전은 DDR4 에서 이젠 DDR5 로 넘어가는데
인텔이 망이라...
작년처럼 엄청난 수요회복 되려면
DDR5 는 멀고도 먼 이야기 인듯
삼전 주가 올라도 기대수익률이 작은 이유가 아닌지
인텔이 나서야 하는데
앞으로 나올 CPU가 망이라네요