유안타 데일리 섹터 코멘트 (2020.02.06)

● 반도체/전기전자 이재윤(02-3770-5727)

MWC 전시취소한국판 CES 연기…'신종 코로나' 유탄 현실화

- LG전자는 야심작인 차기 플래그십 스마트폰을 공개하기로 했던 'MWC(모바일월드콩그레스) 2020' 전시 참가를 전격 취소했고, 국내 3대 통신사들도 전시 및 참가 규모 축소나 불참 등을 검토 중

- link: http://naver.me/F8LDhfxY

스페인서 열리는 MWC는 줄취소인데…삼성전자 미국 언팩은 강행

- 삼성전자, 오는 2월11일 상반기 플래그십 스마트폰 '갤럭시S20'과 폴더블 폰 '갤럭시Z 플립'을 공개하는 언팩 행사를 예정대로 진행하겠다는 입장 유지. 스페인 바르셀로나에서 열리는 MWC와 달리 미국 샌프란시스코에서 열리는 지리적 이점

- link: http://naver.me/F2cy53JW

英 그래프코어, 韓 AI 반도체 시장에 도전장

- 영국의 AI 반도체 기업인 그래프코어가 한국에 지사를 설립하고 국내 AI 반도체 시장 공략 선언. 이미 삼성전자를 비롯해 마이크로소프트, 델 등 유수의 IT업체들로부터 총 3억달러에 달하는 투자를 받음

- 콜로서스 IPU는 기존 CPU나 GPU와 달리 프로세서에 직접 메모리를 배치한다. 학습추론 모델을 메모리에 적재한 후 바로 연산할 수 있게 돼 연산 속도를 크게 향상시킴

- link: http://naver.me/GKMANKKT

● 화학/정유 황규원(02-3770-5607)

(주간 싱가폴 복합정제마진)

- 2019년 1분기 3.2$, 4분기 1.7$, 12월 △0.1$, 2020년 1월 4주 0.7$, 2월 5일 2.65$/배럴 (과거 평균 5.8$, 손익분기점 4.5$)

(중국 석화제품 가격 동향, 2월 5일)

하락폭 大: 벤젠 △3.13%, DME △1.05%, PP △0.89%

(미국 정유사 가동률)

- 직전주 (1월 4주) 87.2%, (1월 5주) 87.4%

[SKC 실적]  4분기 영업이익 301억원(부진) → 2020년 1분기 500억원(증익) 

- 4분기 잠정실적 : 매출액 6,601억원, 영업이익 301억원(전분기 405억원, 컨센 380억원), 순이익 93억원.  필름 부진과 텔레시스 부진(통신중계기 판매 부진)으로 컨센대비 부진  

부문별 실적) PO화학부문 238억원(전분기 248억원), 필름소재부문 49억원(전분기 135억원), 기타성장소재부문 14억원(전분기 12억원) 등.   

- 2020년 1분기 예상 영업이익 500억원 수준 증익.  기존 사업은 약세가 이어지지만, 인수된 전지용동박업체 KCFT㈜에서 170억원 정도의 추가 이익 발생됨.  영업외로 SKC코오롱PI㈜ 이익 2,000억원 발생할 것 

- 실적 발표 특이점 : 2020년 사업가이던스는 매출액 3.0~3.2조원, 영업이익 2,600 ~ 2,900억원(전년 1,551억원).  KCFT㈜ 예상매출액 4,800억원, 영업이익 900~1000억원.  KCFT㈜ 동박 생산캐파 스케줄은 2019년 말 3.2만톤, 2021년 3분기 4.4만톤, 2022년 6.4만톤 등임.  

- 의견 :   사업재편에 따른 기업가치 재평가 진행중.  동박업체 인수에 따른 주가효과는 2020년 2분기까지 이어질 것…

● 철강/금속 이현수(02-3770-5718)

車조선 업계와 가격 협상 돌입, 인상 '강력 추진' 

- 포스코와 현대제철은 이달부터 본격적으로 수요산업과 철강재 가격을 놓고 협상에 들어가. 포스코는 아직 협상 초기 단계라고 밝혔으며 현대제철은 2월부터 자동차강판 가격 협상을 진행한다고 밝혀. 포스코와 현대제철은 이번 협상에서 가격 인상에 적극 나설 것으로 보여

- 포스코는 유통용 가격 인상이 적극 나서고 있으며 수요산업은 아직 협상 초기 단계지만 가격을 올릴 필요성이 있다고 보고 있어. 현대제철의 경우도 자동차강판 가격을 최소 톤당 3만원 인상하겠다며 의지 보여. 조선용 후판 역시 가격 인상이 필요하다는 입장

- https://bit.ly/31s9d9C

● 건설/건자재 김기룡(02-3770-3521)

국세청, 모든 지방청에 '변칙 부동산거래 탈루' 전담조직 만든다

- 국세청은 서울지방국세청을 포함한 모든 지방청에 '변칙 부동산거래 탈루'를 샅샅이 조사하기 위한 전담 조직을 만들 계획

- 7개 지방청의 각 조사국에는 변칙 증여 등을 통한 탈루 부동산 거래 대응을 위한 TF가 설치운영

-TF는 정부의 부동산 투기 합동 조사에서 걸러진 의심 건 뿐 아니라 지방청 자체적인 부동산 관련 탈루 혐의 건을 집중 조사할 예정

- link: https://m.news.naver.com/read.nhnoid=001&aid=0011381436&sid1=101&sid2=260&mode=LS2D

국토부, 글로벌 플랜트건설스마트시티 펀드 출시

- 국토교통부는 이달 중순 2000억원 규모의 글로벌 플랜트건설스마트시티(PIS) 펀드를 조기 출시한다고 밝혀 

- 정부는 작년부터 해외수주 활성화 대책으로 1.5조원 규모의 PIS 펀드 조성을 추진 중. 정부와 인프라 공기업 등이 6000억원 규모의 모펀드를 조성했고 모펀드를 근간으로 민간투자자 등을 모아 자펀드 조성 추진

- 자펀드는 조기 출시되는 제안형 펀드(2000억원) 이외에 플랜트(3000억원), 인프라(6000억원), 스마트시티(4000억원) 펀드로 국토부는 5월까지 민간투자 모집을 마무리해 자펀드의 조성을 완료할 계획. 연내 PIS펀드의 조성 금액 1.5조원 중 5000억원을 투자해 해외 수주 확대를 지원할 방침

- link: https://m.news.naver.com/read.nhnoid=018&aid=0004569717&sid1=101&sid2=260&mode=LS2D

현대건설, 파나마 메트로 3호선 건설공사 낙찰통지서 접수 공시   

- 현대건설(컨소시엄 지분율 : 51%)은 포스코건설(29%), 현대엔지니어링(20%)과 손잡고 파나마 메트로청이 발주한 약 28억달러(약 3.4조원) 규모의 파나마 메트로 3호선 공사 낙찰통지서 수주 공시 

- 현대건설 수주(예상) 금액은 약 1.7조원(별도 기준) / 약 2.4조원(연결 기준, +현대엔지니어링)

- link: https://bit.ly/2GXsNkC

● 자동차 남정미(02-3770-5587)

기아차, 인도에서 ‘카니발’소형 SUV ‘쏘넷’ 공개

- 기아차, 인도 노이다시 소재 인디아 엑스포 마트에서 열리는 ‘2020 인도 델리 오토 엑스포(델리모터쇼)’에서 MPV ‘카니발’과 SUV ‘쏘넷 콘셉트’ 최초 공개

- 기아차 인도공장에서 생산판매되는 두 번째 모델인 카니발은 국내 3세대 카니발(YP)을 기반으로 인도시장 공략을 위해 신규 개발된 프리미엄 MPV. 쏘넷 콘셉트는 최첨단 기술이 대거 탑재된 스마트한 도시형 SUV로 개발

- ‘쏘넷’은 올 하반기 출시될 예정으로 인도 최대 볼륨 차급 중 하나인 소형 SUV 시장 타겟 모델

● 통신서비스/지주회사 최남곤(02-3770-5604)

[통신]

'화웨이, 미국 압박 속 "유럽에 5G 제조공장 짓겠다"(연합뉴스)

- '화웨이 유럽 최고경영자(CEO) 에이브러햄 류는 4일 신년회에서 "유럽에 공장을 짓기로 결정했다"고 언급

- 류는 "화웨이가 그 어느 때보다 유럽에 집중하고 있다"며 유럽에 공장을 설립함으로써 "이제 유럽을 위해, 유럽에서 만든 5G를 만날 수 있을 것"이라고 강조.

[지주]

KCGI, 한진한진칼에 주주총회 전자투표제 도입 요구(연합뉴스)

- KCGI는 5일 배포한 보도자료에서 "한진한진칼 이사회와 이사들에게 다음 달 정기 주주총회와 이후의 주주총회에서 전자투표제를 도입해 실시하도록 이사회에서 결의하라고 요청했다"고 밝힘

- 앞서 KCGI는 지난해 2월에도 한진과 한진칼 이사회에 주총 전자투표제 도입을 촉구한 바 있으나 받아들여지지 않았음

● 인터넷/게임 이창영(02-3770-5596)

금융업계 ‘태풍의 눈’ 될까…카카오 증권업 진출

- 카카오의 강점 중 하나가 강력한 IT, 모바일 플랫폼을 구축했다는 점이기 때문에 기존 증권사들이 선보이지 못한 새로운 서비스를 내놓거나, 20~30대 젊은 투자자를 공략하기에 유리

- link: https://n.news.naver.com/article/374/0000204321

검은사막, 란 전승 업데이트 등 게임 업계 핫 클립

-펄어비스: ‘검은사막’에 추를 긴 끈에 묶은 반월추와 짧지만 날카로운 고검으로 무술을 선보이는 클래스 란의 전승을 업데이트했다.

- 엔씨소프트: PC 온라인 ‘아이온’에 원하는 스킬을 등록해 자동 전투를 하거나, 체력과 마나가 일정량 떨어지면 자동으로 물약을 섭취하는 기능을 이용할 수 있는 전투 지원 시스템을 업데이트했다.

- link : http://m.gameple.co.kr/news/articleView.htmlidxno=152119

● 레저/미디어 박성호(02-3770-5657)

[에코마케팅 4Q19 리뷰]

- 연결 실적 : 영업익 79억원(+1% YoY) 기록. 컨센서스 30% 하회

- 본사 실적 : 영업익 62억원(+2% QoQ)로 정체. CPS 매출증가 효과가 기대보다 적었던 듯

- 연결자회사 : 합산 영업익 17억원(-70% QoQ)으로 부진. Klug 판매감소 효과가 예상 이상으로 컸음

- 자료링크 : https://bit.ly/3b98u1H

나스미디어 실적(DART)

- 연결 실적 : 매출액 309억원(+10% YoY), 영업익 93억원(+42% YoY) 기록. 영업익 기준 컨센서스(76억원)를 상회하는 호실적

- 본사 : 매출액 222억원(+19% YoY), 영업익 79억원(+63% YoY)

- 플레이디 : 매출액 87억원(-7% YoY), 영업익 14억원(-17% YoY)

제주, 외국인 카지노 영업 중단 고려(중앙)

- 제주 면세업계가 임시 휴업을 한데 이어 외국인 카지노도 영업 중단 고려

(comment) 파라다이스 제주그랜드점의 2019년 매출액은 403억원으로 본사 카지노 매출(3개점 합산)의 10%. 제주그랜드점 영업중단시 2020년 2월의 본사 카지노 매출에 일부 부정적 작용. 비중이 크지 않은만큼 큰 우려는 할 필요 없음

이노션 제작 현대차기아차 슈퍼볼 광고, 선호도 조사 톱10 진입(BrandBrief)

- 슈퍼볼 광고선호도 조사에서 현대차 2위, 기아차 8위 기록

- 제네시스 단독 브랜드로 참가. GV80 광고를 선보여

- 영상링크 : https://bit.ly/38bCgB7

- (comment) 미주시장 제네시스 마케팅 강화에 대한 기대감 고조 예상

디즈니+, 출범 3개월만에 구독자 수 2860만명 돌파(블로터)

- 2019년 출범 당시 구독자 1천만명 확보 -> 한달여 후에 구독자 2650만명으로 증가

- 디즈니는 4Q19 실적 컨콜에서 구독자 2860만명 돌파 발표

2019년 빅히트 실적

- 매출액 5879억원, 영업이익 975억원 시현

- 기사링크 : https://bit.ly/2GXZA9m

빅히트, 신인 3팀 론칭..CJ 합작 보이그룹 연내 데뷔(스타뉴스)

- 2020년 CJ ENM과의 합작법인 빌리프랩을 통한 보이그룹, 2021년 신인 걸그룹, 2022년 신인 보이그룹 론칭 예정

[공시] KB 자산운용, 에스엠 지분율 8.3% → 6.3%…투자목적 '단순투자 → 일반투자'로 변경

- 공시링크 : https://bit.ly/2GYD009

- 관련기사 링크 : https://bit.ly/2OrFEjq

제주도 외국인 일일 입도 현황 

- 2020년 2월 1일 ~ 4일 누적: 7,409명(yoy -53%, mom -61%)

중국 주요 항공사별 일일 여객 수송 현황(동방항공 포함 총 15개 중국 항공사, 여객/도착 인원)

- 2020년 2월 1일 ~ 5일 누적: 25,822명(yoy -57%, mom -58%)

(파이낸셜) 시진핑 4월 국빈방일 연기 수순..양제츠 방일도 연기

- link : https://bit.ly/372wosc

(조선비즈) 신라롯데면세점, 7일 영업재개

- link : https://bit.ly/2Us7uQ9

(서울신문) 중국인 ‘역직구’ 5조원…유커 한국화장품 쓸어갔다

- link : https://bit.ly/2Spfj6u

(인민망) 중국 신종 코로나바이러스 감염증 최신 데이터

-  4일 24시를 기준으로 중국 31개 성(자치구, 직할시)에서 신종 코로나바이러스 감염증으로 인한 확진 환자가 2만 4324명, 사망자가 490명, 퇴원 환자가 892명, 의심 환자는 2만 3260명으로 집계

- link : https://bit.ly/2GXlCcd

(뷰티누리) 일본, 신종 코로나바이러스로 GDP 2조 4750억엔 ↓ 가능

- link : https://bit.ly/2GWHBQD

● 소매/유통 이진협(02-3770-5659)

[이마트 4Q19 실적 발표]

연결 영업이익 -100억원(적자전환 YoY), 컨센서스 445억원, 당사 전망치 321억원. 별도 영업이익 253억원(-66.2% YoY), 당사 전망치 643억원

(Comments) 

일시비용 총 규모는 500억원 수준입니다(재고 조정, SSG.Com 프로모션 비용 등). 할인점과 전문점의 재고 정리 비용(빅베스)이 일정부문 반영된 것으로 추정됩니다. 이 부문이 없었다고 하면 별도기준 영업이익은 400억원 수준으로 예상되어집니다. 이 외에 기존점 부진 150억원, 기타 판관비 증가 150억원 등 300억원의 감익 효과가 있었던 것으로 보입니다. SSG.Com의 경우, 국민용돈 프로모션으로 인해 적자 규모가 300억원 후반대로 기록했을 것으로 추정됩니다.

[신세계 4Q19 실적 발표]

연결 영업이익 1,946억원(+45.4 YoY), 컨센서스 1,553억원, 당사 전망치 1,607억원. 연결 당기순이익 -1,642억원(적자전환 YoY)

(Comment) 영업단에선 면세점의 일회성 이익이 350억원 수준으로 반영된 것으로 추정됩니다. 일회성 이익은 특허수수료 환입 및 리스회계 사용권 자산 축소에 따른 영업이익 환입 등으로 예상되어집니다. 당기순손실을 기록한 것은 지분법 자회사 및 연결 자회사의 평가 손상을 반영한 것으로 보입니다. 보다 자세한 사항은 2월 13일 실적 발표 이후 업데이트 드리겠습니다.